Un indicador de impulso que compara un precio de cierre con un rango de precios durante un período especificado, generando un valor entre 0 y 100. Lecturas por encima de 80 indican condiciones de sobrecompra y por debajo de 20 indican sobreventa.
Un indicador de impulso que compara un precio de cierre con un rango de precios durante un período especificado, generando un valor entre 0 y 100. Lecturas por encima de 80 indican condiciones de sobrecompra y por debajo de 20 indican sobreventa.
El Oscilador Estocástico fue desarrollado por George Lane en la década de 1950 basándose en la observación de que en una tendencia alcista, los precios de cierre tienden a agruparse cerca del máximo del rango del período, y en una tendencia bajista, se agrupan cerca del mínimo. El indicador produce dos líneas: %K (la línea rápida), que mide dónde cae el cierre actual dentro del rango reciente máximo-mínimo, y %D (la línea lenta), que es una media móvil de %K. Los ajustes estándar son un %K de 14 períodos con un suavizado de %D de 3 períodos.
En el trading de Bitcoin, el Oscilador Estocástico es particularmente útil para identificar puntos potenciales de reversión dentro de tendencias establecidas. Cuando el indicador sube por encima de 80, señala que Bitcoin está cerrando cerca del tope de su rango reciente — una condición de sobrecompra. Cuando cae por debajo de 20, Bitcoin está cerrando cerca del fondo de su rango — sobreventa. Sin embargo, al igual que el RSI, estas lecturas extremas pueden persistir durante tendencias fuertes. Las señales más accionables provienen de los cruces %K/%D en territorio de sobrecompra o sobreventa: un %K cruzando por debajo de %D por encima de 80 es bajista, mientras que %K cruzando por encima de %D por debajo de 20 es alcista.
La divergencia estocástica proporciona otra capa de análisis. Cuando Bitcoin hace un nuevo máximo pero el Estocástico hace un máximo más bajo, advierte que el impulso alcista se está desvaneciendo a pesar de precios más altos. Esta divergencia bajista, especialmente cuando ocurre en territorio de sobrecompra en el gráfico semanal, ha precedido correcciones significativas de Bitcoin. El Estocástico frecuentemente se usa en combinación con indicadores seguidores de tendencia — los traders pueden solo tomar señales alcistas del Estocástico cuando el precio está por encima de la media móvil de 200 días, filtrando señales contra-tendencia que son más propensas a fallar.
Aunque ambos son osciladores de impulso limitados entre 0 y 100, miden cosas diferentes. El RSI mide la magnitud de las ganancias recientes versus las pérdidas, mientras que el Estocástico mide dónde cae el cierre dentro del rango reciente máximo-mínimo. El Estocástico tiende a ser más sensible y produce más señales, haciéndolo mejor para mercados en rango. El RSI tiende a ser más suave y mejor para identificar divergencias en mercados con tendencia. Muchos traders usan ambos juntos para confirmación.
El ajuste estándar 14, 3, 3 funciona bien para gráficos diarios de Bitcoin. Para análisis a más largo plazo, algunos traders extienden a 21, 7, 7 para filtrar ruido. Para trading a más corto plazo en gráficos de 4 horas o 1 hora, ajustes más rápidos como 9, 3, 3 pueden ser efectivos. El "estocástico lento" (que suaviza %K) es generalmente preferido sobre el "estocástico rápido" para Bitcoin porque produce menos señales falsas en la volátil acción del precio del activo.
Un cruce estocástico ocurre cuando la línea %K cruza la línea %D. Un cruce alcista (%K cruzando por encima de %D) en territorio de sobreventa (por debajo de 20) sugiere que el impulso vendedor se está agotando y un rebote puede seguir. Un cruce bajista (%K cruzando por debajo de %D) en territorio de sobrecompra (por encima de 80) advierte que el impulso comprador se está desvaneciendo. Los cruces en el medio del rango (entre 20 y 80) son menos significativos y más propensos a señales falsas.