Un modelo matemático que describe el precio de Bitcoin como función del tiempo. En una escala log-log, la historia de precios de Bitcoin forma una línea recta, produciendo bandas de soporte y resistencia útiles para identificar zonas de valor a largo plazo.
Un modelo matemático que describe el precio de Bitcoin como función del tiempo. En una escala log-log, la historia de precios de Bitcoin forma una línea recta, produciendo bandas de soporte y resistencia útiles para identificar zonas de valor a largo plazo.
El modelo Power Law de Bitcoin describe la relación entre el precio de Bitcoin y el tiempo usando una función de potencia: Precio = A x Días^n, donde Días es el número de días desde el bloque génesis. Cuando se grafica en un gráfico log-log (ejes logarítmicos tanto para precio como para tiempo), toda la historia de precios de Bitcoin forma una línea notablemente recta, indicando que los datos siguen una distribución de ley de potencia.
El modelo genera tres bandas: una banda de soporte (límite inferior), una línea de valor justo (la regresión), y una banda de resistencia (límite superior). El precio tocando la banda de soporte ha coincidido históricamente con las mejores oportunidades de compra — las profundidades de mercados bajistas cuando el miedo es mayor. El precio alcanzando la banda de resistencia ha coincidido con picos de ciclo — las alturas de euforia cuando el riesgo es mayor. La línea de valor justo representa el precio esperado del modelo en cualquier momento dado basándose en la relación matemática.
Lo que hace al modelo Power Law convincente es su longevidad. La relación lineal en una escala log-log se ha mantenido por más de 15 años de datos a través de cuatro ciclos completos de mercado. Ningún otro activo financiero exhibe una relación basada en tiempo tan precisa durante un período tan largo.
Explora datos en tiempo real y gráficos interactivos relacionados con Power Law (Ley de Potencia) on Bitcoin Horizon.
Ver Herramienta en VivoEl modelo Power Law grafica el precio de Bitcoin contra el tiempo (días desde el bloque génesis) en una escala log-log. En esta escala, los datos forman una línea recta — la firma de una relación de ley de potencia. Una línea de regresión a través de estos datos da el "valor justo" en cualquier punto del tiempo, mientras que bandas paralelas arriba y abajo crean zonas de resistencia y soporte.
Cuando el precio de Bitcoin toca o cae por debajo de la banda de soporte del Power Law, el modelo sugiere que está históricamente subvaluado relativo a su tendencia de crecimiento basada en tiempo. Estos han sido los mejores períodos de acumulación en la historia de Bitcoin — ocurriendo durante mercados bajistas profundos (2015, 2019, finales de 2022).
El modelo asume que la relación matemática que se ha mantenido desde 2009 continuará. Si la curva de adopción de Bitcoin cambia fundamentalmente — acelerándose por adopción de estados-nación o desacelerándose por competencia o regulación — el modelo necesitaría recalibración. La mayoría de analistas lo usan como una herramienta entre muchas en lugar de depender exclusivamente de él.